发行主体 | 以中资企业为主,包括境内金融机构,国有企业(平台公司、国企)及头部民营企业 |
计价货币 |
按照计价货币分类,境外发行债券可以分为境外人民币债券和境外外币债券; 境外外币债券以美元债券为主,也包括以港元、欧元、日元、新加坡元等其他外币计价的债券。 |
国际评级 |
无强制性要求,通常根据债项评级是否能够达到投资级,决定是否聘请国际评级机构评级; 评级结果不低于BBB-(S&P、Fitch)或Baa3(Moody’s)的债券为投资级债券; 低于该评级的债券为非投资级债券,也称高收益债券; S&P、Moody’s、Fitch国际评级机构出具的投资级评级,可以大幅提升投资者范围,降低融资成本。 |
债券期限 |
美元债券:(1)无评级债券以3年期以内为主;(2)有评级债券可以达到5年及以上期限。 人民币债券:以中短期为主,一般2-3年。 |
发行利率 | 根据询价情况,由发行人与主承销商协商确定,固定或浮动利率类型均可。 |
发行市场 | 境内机构赴境外发行债券的场所主要以香港地区为主,新加坡交易所通常是境内机构赴境外发行债券的主要上市场所。 |
发行规模 |
不受限于净资产等财务指标,一般根据发行主体资质、增信情况及投资者认可程度而定; 通常发行规模为10-60亿元人民币(或等值外币)。 |
资金用途 | 按照发改委备案的用途为准(若有) |